КРУПНЕЙШИМ БАНКАМ МИРА ЗАПРЕТИЛИ МОШЕННИЧАТЬ НА FOREX

Самые крупные банки мира пересматривают свой подход к торговле на Форекс. Это увенчает успехом усилия регуляторов к тому, чтобы инициировать хоть какие-то изменения на валютном рынке, запятнанном утверждениями о многочисленных манипуляциях. Разумеется, еще одна (главная) цель — вернуть доверие клиентов.Barclays Plc, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc., Royal Bank of Scotland Group Plc и UBS AG осуществляют вместе 43% валютной банковской торговли. Cейчас, будучи практически пойманными с поличным, они вводят меры, направленные на то, чтобы усложнить дилерам получение незаконной прибыли на конфиденциальной информации о клиенте и на прямом обмане. Напомню, рынок Форекс — нерегулируемый и неуправляемый, на нем торгуется 5,3 триллиона долларов ежедневно.
Банки ограничили премию, которую сотрудники могут взимать за обмен валюты, ограничили доступ дилеров к информации о клиентских ордерах, запретили использовать комнаты онлайн-чатов и перенесли трейдинг на электронные платформы. Об этом сообщили источники, пожелавшие остаться неизвестными, поскольку они не были уполномоченными обсуждать методы своих работодателей.
«Это наконец-то перенесет рынок Форекс в 21 век», — заявил Том Кирхмайер, сотрудник группы финансовых рынков в Лондонской Школе Экономики, специализирующийся на управлении банками. — «То, что мы сейчас наблюдаем, — это модернизация процессов, которая должна была произойти еще 15 — 20 лет назад».
Банки пойманы за хвост
Банки «зашевелились» после того, как компетентные органы на трех континентах (!) предъявили им обвинения в том, что их дилеры передавали конфиденциальную информацию о клиентах своим коллегам в других фирмах и вступали в сговор, чтобы подстроить оценки валютных курсов, используемые инвестиционными менеджерами. Регуляторы США и Британии сейчас находятся в процессе переговоров, чтобы урегулировать некоторые претензии как можно раньше (в идеале — к ноябрю). Скандал может стоить кредиторам огромных денег: предварительные штрафы оцениваются примерно в 15 миллиардов долларов.Службы безопасности регуляторов исследуют обвинения в том, что трейдеры раскрывали данные об ордерах клиентов людям из других компаний, создавая группы в службах мгновенных сообщений. Можно назвать «говорящими» уже сами названия этих групп: «Картель», «Клуб бандитов».
Британский регулятор, FCA, собирается выдать распоряжение о том, чтобы банки еще в этом году проанализировали и пересмотрели свои правила, касающиеся конфликтов интересов на валютных рынках (об этом заявили агентству Bloomberg авторитетные источники). Также регулятор планирует оценить методы управленческого контроля, которые компании имеют по отношению к трейдерам. Крис Гамильтон, представитель FCA, ситуацию комментировать отказался.
«Хорошие мальчики»
Колин Маклин, основатель и генеральный директор SVM Asset Management Ltd., заявляет: «Банки очень озабочены тем, что собираются сделать регуляторы, и это всё заставляет их выглядеть «хорошими мальчиками». Может быть, они надеются, что это немного защитит их от серьезных регулирующих изменений в будущем».
Например, RBS и Barclays в этом году закрыли для трейдеров и сейлс-менеджеров возможность видеть предварительные сделки коллег и их банковские ордера на покупку и продажу. Эту информацию трейдеры могли бы использовать, чтобы знать дальнейшие шаги рынка и использовать эту информацию в своих целях.
RBS теперь разделяет запросы клиента по валютной торговле от остальной части регистрационного журнала. Их может видеть только трейдер, управляющий ордером по референтной ставке. Также этот эдинбургский банк прекратил использовать в работе ставки WM/Reuters для некоторых валют развивающихся рынков, которые более уязвимы для манипуляций в силу меньшей проданности.
В Barclays сделки более чем на $ 20 млн показываются теперь только в виде базовой информации. Если сейлс-менеджер или трейдер попробует посмотреть детали ордера, то появится всплывающее окно, предупреждающее о том, что этот акт любопытства непременно будет зарегистрирован, и в соответствующие органы отправится электронное письмо.
Все эти детали известны агентству Bloomberg исключительно из частных источников внутри банков. Официальные представители Barclays и RBS от комментариев тоже отказались.
«Нехорошие мальчики»
Однако известно следующее: прежде чем начались расследования со стороны регуляторов, регистрационные журналы большинства банков были видимы сотрудникам на рабочих местах. А значит, трейдеры и сейлс-менеджеры имели возможность передавать информацию об особо крупных намечающихся сделках своим лучшим клиентам, в попытке наладить бизнес и «состричь» с этого выгоду. Об этом конфиденциально рассказали шесть независимых источников, людей с большим трейдерским опытом. Они рассказывают, что клиенты очень часто требовали снабжать их такими подсказками.
Информация эта помогала клиентам (включая крупнейшие хедж-фонды) размещать свои собственные ордеры на примерном знании о том, куда и когда рынок переместится и их валюта достигнет определенного, желаемого уровня. Некоторые клиенты даже угрожали «несговорчивым» банкам отказом от их услуг, — заявили всё те же источники.
Впрочем, согласно всё тем же компетентным источникам, даже сейчас, после того, как многие факты открылись, ручеек информации о клиентских ордерах, которую торговый персонал банков передает третьим лицам, не иссякла окончательно.
В то время как банки могут ограничить доступ к деталям о заказах клиента в своих компьютерных системах, они не могут препятствовать сотрудникам переговариваться друг с другом. Некоторые трейдеры общаются еще и с клиентами и коллегами из других фирм через Snapchat — мобильное приложение, в котором исчезают и не хранятся сообщения.
Скрытые платежи Goldman Sachs и полезные советы от Deutsche Bank
Еще одна «точка приложения» расследования — скрытые платежи, которые описаны клиентами. Поскольку форекс-дилеры не заявляют о комиссии, как это делают трейдеры рынка ценных бумаг, их прибыль определяется тем, насколько лучшую ставку они смогут получить, чем то, что они предлагают клиентам. Например, в Нью-Йорке Goldman Sachs умудрялся брать с менее искушенных клиентов чрезмерные «чаевые» — об этом агентство Bloomberg писало в июне. С тех пор в Goldman была закрыта платформа Alpha, которая имела дело с хедж-фондами, специализировавшимися на торговле акциями и валютами, на которой изредка в «серой зоне» оказывались более, чем 30 пунктов (1 пункт — 0,01%).
Менеджеры Deutsche Bank давали прямые советы своим валютным трейдерам и клиентам. Регулярно, до появления официальных курсов, клиентам было рекомендовано обменивать валюту.
Представители Deutsсhe Bank и Goldman Sachs дружно отказались комментировать эту информацию. Опытные трейдеры заявляют: «Многие наивные клиенты по сей день играют именно так, с банками, потому что там есть стимулы для подобной деятельности. А все изменения — это фиговые листки».
Ведущиеся расследования и требование большей прозрачности ускоряют переход торговли на компьютерные платформы. Пропорция валюты, торгуемой через интернет, поднялась в этом году примерно на 73% с 43% в 2005 году.